2021年综合毛利率略降

2017年12月，中科磁业及实际控制人与陈俊如签署了《增资协议》，同时中科磁业及实际控制人之一吴中平承诺，在陈俊如完成本次增资后5年内，若中科磁业未能公开发行上市或被上市公司收购，则陈俊如有权要求中科磁业回购其所持有的全部发行人股份；在中科磁业无力回购时，吴中平需承担回购责任。

中科磁业指出，报告期内，公司向横店东磁的采购金额分别为1,208.67万元，1,442.51万元、457.00万元，合作关系较为稳定。

铁氧体磁钢及铁氧体磁瓦的情况，2019年、2020年、2021年，公司铁氧体磁瓦的产能利用率分别为93.23%、96.67%、93.49%，铁氧体磁瓦的产销率分别为95.03%、95.36%、102.66%；铁氧体磁钢的产能利用率分别为96.89%、91.57%、74.65%，铁氧体磁钢的产销率分别97.05%、109.37%、124.62%。

2019年12月，经陈俊如与吴中平商议，因中科磁业业绩未达到陈俊如预期等原因，陈俊如将其持有中科磁业股份转让给吴中平，转让价格为5.22元/股。该价格低于2018年5月天适新投资、企巢天风增资中科磁业5.86元/股的价格。

招股书显示，2020年9月，因部分新投资者看好公司未来发展，经各方协商，中科磁业引入天雍一号、天津联盈等新股东。

2018年4月，中科磁业及实际控制人等与天适新投资、企巢天风签署《增资协议》及《补充协议》。《补充协议》约定，当中科磁业2018年度与2019年度经审计税后净利润之和未能达到80,750,000元时，投资方有权要求发行人实际控制人进行现金补偿。当出现相关重大事项时，投资方可要求实际控制人回购或收购投资方所持全部或部分股权。同时，协议约定，前述约定自中科磁业向证券交易所/中国证监会申报公开发行股票并上市材料受理之日起自动终止，且该终止是永久的、无条件且不可撤销的。

据北京电视台旗下媒体北京时间报道，据企业预警通风险监测，中科磁业今年一季度多次向美的集团全资孙公司美的商业保理有限公司等以应收账款进行融资，合计金额1.53亿元。也就是说，在上市前夕的关键时刻，中科磁业通过第一大客户美的集团就拿到了超四成其拟从创业板获得的融资额。

2019年、2020年、2021年，公司主要产品之一烧结钕铁硼永磁材料收入占主营业务收入比例分别为63.08%、61.44%、67.19%。

由于钕铁硼毛坯通过成品工序加工成钕铁硼磁钢的过程中存在较高比例的耗损，根据行业惯例，业内普遍以烧结钕铁硼毛坯的产能作为企业的产能指标。

2019年、2020年、2021年，中科磁业综合毛利率分别为24.47%、27.16%、26.69%；其中，烧结钕铁硼永磁材料毛利率分别为19.51%、20.60%、24.60%；永磁铁氧体磁体毛利率分别为33.95%、38.72%、31.25%。

中科磁业表示，本次发行保荐机构天风证券的全资子公司天风创新持有公司股东天雍一号85.71%的财产份额，天雍一号持有公司2.50%的股份。本次发行保荐机构天风证券的部分董事、部分关联方是天雍一号向上穿透的间接出资人，均系通过其他主体间接持有公司股份，穿透层级较高且穿透后间接持有公司股份的数量较少（单人间接持股数量均不超过10万股）。

报告期内，公司向横店东磁的采购金额分别为1,208.67万元，1,442.51万元、457.00万元，合作关系较为稳定。《发行人及保荐机构回复意见（2021年年报财务数据更新）（修订版）》指出，公司董事兼副总经理、核心技术人员黄益红加入公司前曾任职于横店东磁。深交所要求中科磁业说明黄益红与横店东磁是否签署有竞业禁止协议，黄益红作为核心技术人员研发的核心技术情况、相关研发时间，并结合相关情况分析核心技术权属是否存在纠纷风险。

报告期各期末，公司不存在已转让未到期的美易单。报告期各期末，公司已贴现（保理）未到期的美易单金额分别为0.00万元、2,935.37万元和3,722.26万元。

2019年末、2020年末、2021年末，中科磁业存货账面价值分别为7,132.04万元、10,357.71万元和17,676.56万元，占流动资产的比例分别为35.95%、34.48%和37.56%。报告期内，中科磁业存货周转率分别为3.07、3.02、2.79，整体呈下降趋势；同行业可比公司存货周转率平均数分别为3.11、3.12、3.34。

报告期内，公司未进行股利分配。

中科磁业主要从事永磁材料的研发、生产和销售，是目前国内重要的永磁材料生产商之一，致力于发展成为新一代消费电子和节能家电领域全球领先的永磁材料应用方案提供商。

中科磁业预计2022年上半年营业收入区间为35,500万元至40,000万元，同比增长41.62%至59.57%；预计净利润区间为4,400万元至5,300万元，同比增长6.21%至27.93%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润区间为4,300万元至5,200万元，同比增长7.96%至30.55%。